美國半導體產業協會(SIA)公布2023年11月全球半導體銷售額480億美元，年增5.3%，終結連續15個月的衰退，並預期2024年可望出現雙位數成長，基本面的好轉將是2024年台灣半導體族群的最佳推手。
神山點亮全球科技股2024新希望
全球晶圓代工龍頭台積電(TSMC)公布強勁的Q4財報，關鍵的2024營收官方預估年成長24~26%，超出華爾街主流券商預期，主因智慧型手機及高速運算(HPC)進入復甦週期，3奈米需求異常強勁。AI展望振奮投資人，2024年AI晶片需求仍會大於CoWoS產能供給，供不應求態勢至少將延續至2025年。與台積電財報相吻合，美國半導體產業協會(SIA)公布2023年11月全球半導體銷售額480億美元，年增5.3%，終結連續15個月的衰退，並預期2024年可望出現雙位數成長，基本面的好轉將是2024年台灣半導體族群的最佳推手。
資料來源：Bloomberg, TSMC；資料日期：2024/01/18。註：文中涉及個別公司相關資訊僅供個別事件說明與評論，非為個股之推薦。
不急於升息，日股再添利多
日本12月通膨數據減速，核心CPI年增率2.3%(連續第二個月降溫)，且自2023年初以來的下滑趨勢仍未翻轉。此一重磅數據可能成為日本央行(BoJ)本週利率會議按兵不動的關鍵理由。日本成本推升型通膨持續緩和，需求推升型通膨趨勢尚未明朗，這大大削減了BoJ採取鷹派手段的風險，獲得多數投資人的歡迎。
資料來源：Bloomberg；資料日期：2024/01/19 。*各區域股市採MSCI系列指數，原幣計價。投資人無法直接投資指數，本資料僅為市場歷史數值統計概況說明，非基金績效表現之預測。
全球金融市場重點回顧(1/13~1/19)
【成熟市場】
■美12月零售銷售強勁，創近三個月最大增幅
◆月增率6%(前值0.3%、市場預期0.4%)，多數項目皆顯現穩定或改善的連續趨勢。截至1/19，利率期貨隱含3月降息一碼機率下滑至48%，按兵不動機率上升至51%。
資料來源：Bloomberg；資料時間：2024/01/19。以上個股僅為舉例，不做個別公司個股銷售及推薦之用。
■聯準會(Fed)官員持續淡化3月降息預期
◆聯準會理事Waller稱，利率政策的調整必須審慎而非倉促(to be carefully calibrated and not rushed)；今年適合降息，但應緩慢地進入寬鬆階段。亞特蘭大Fed總裁Bostic則預估今年第三季之前不會降息。
■歐洲央行(ECB)總裁拉加德打擊降息預期
◆拉加德稱ECB可能在夏季降息，但強調「如果市場對降息預期如此之高，遠超過可能發生的情況，那就無助於我們抗擊通膨」。
■截至1/19，標普500企業Q4 EPS年減7%，低於預估值1.6%
◆截至1/19共計10%標普500企業公布Q4財報，62%企業獲利優於預期。
【新興市場】
■中國2023年GDP達陣官方目標
◆第四季與2023全年GDP年增率皆為2%，低於市場預期，房地產低迷影響企業投資、就業及消費支出是主因。即便結果略高於官方5%目標，但投資人焦點仍轉向決策官員2024年會採取哪些措施來刺激經濟成長。
■中國人行(PBoC)按兵不動，降息預期落空
◆人行決議維持中期借貸便利(MLF)利率5%不變，未如市場預期進一步寬鬆。上次人行降息為2023年8月，一年期利率從2.65%調降至2.5%。
【債匯金市】
■降息預期受挫，英美歐公債殖利率全面上揚
◆英國12月CPI勁揚、美國12月零售銷售強勁、歐洲央行(ECB)總裁大潑降息派冷水，導致上週三地公債價格不振，美10年期公債殖利率重新站上4%關卡。
