2024年台股表現氣勢如虹，AI好表現仍是漲勢延續的主因，2024年經濟成長有望回升至3%以上。印度的快速崛起，市場的投資偏好便已出現轉變，不再追逐中國，市場資金外溢，則以印度股市權重增加最為明顯。
■ 外資看多台股，內資順勢而為，AI + 半導體成為台股領漲雙引擎
回顧2023年，外資在上市櫃合計買超台股約864億元，持股比例自37.52%回升至38.47%，帶動加權指數全年上漲26.8%，而代表內資動向的櫃買市場，市值大幅反彈至5.8兆的新高點，呈現外資、內資同步加碼台股的情況。
對外資而言，台灣經濟溫和成長，產業具競爭力，匯率波動風險比其他新興市場低，加上殖利率長期在全球平均水準之上，成為吸引外資長期買盤的誘因；對內資而言，外資買盤進駐有助股市行情水漲船高，不只能穩定市場情緒，對於股性較為活潑的中小型股也可帶來正面助益。
進入2024年後台股表現氣勢如虹，AI好表現仍是漲勢延續的主因，台積電日前法說表示CoWoS產能有望倍增，可望加速高階AI晶片出貨，此外美國三大雲端巨頭投資AI金額持續增加至20%以上、AI PC等邊緣AI新產品挹注，顯示AI的長多趨勢沒有改變，台系供應鏈包括：IP / Design Service、高速傳輸、組裝、散熱等，可望持續受惠，值得偏好台股的投資人留意。
台股新春開紅盤，2月15日以18,644點收盤價刷新歷史新高，護國神山台積電功不可沒，1月法說會上台積電預估2024年營收成長21%~26%，全年300億資本支出不變，且AI需求強勁，3年內將佔整體營收的2成以上，整體看法可說相當樂觀，從全球半導體銷售額連續2月轉為正成長來看，半導體產業已重新步上復甦軌道。
展望今(2024)全年，隨著電子業庫存回歸正常水準、新興科技應用持續發展，台灣出口可望快速回溫，而內需的穩健成長也為台灣經濟提供支撐，2024年經濟成長有望回升至3%以上；此外隨著AI持續發展，對台系供應鏈後續的帶動效益是無庸置疑的，預估將帶動整體上市櫃企業EPS重回雙位數的高速成長，支撐大盤持續上攻。而從PEG角度來看，根據Bloomberg數據預估台股未來12個月EPS成長29%，但本益比卻只有18倍，台股評價仍相當便宜，依舊值得投資進場。
■ 改革翻新、政策鍍金，錢進印度－下一個新興股市火車頭
印度人口總數在2023年4月正式超越中國，成為世界第一的人口大國，坐擁豐富的年輕人口紅利與龐大的內需消費市場，加上總理莫迪(Modi)自上任以來積極投入國內基礎設施計畫，讓印度經濟得以不受全球經貿減緩的影響，維持高速成長。
同時政府持續推動印度製造(Make in India, MII)政策，陸續吸引全球供應鏈前往印度設立生產線及據點，過去八年印度的電子製造業以高達17%的年複合成長率快速增長，正取代中國成為全球的製造業中心、新世界工廠，IMF預期印度2022年至2024年GDP的平均增長達6.3％，遠高於中國4.2%。
印度的快速崛起，讓原屬於中國的新興市場龍頭地位受到挑戰，自從中美貿易戰開打以來，市場的投資偏好便已出現轉變，不再追逐中國，根據MSCI新興市場指數最新數據(截至1月31日)，中國權重持續下降至24.9%，印度比重則是持續上升至18%，此舉也讓印度取代中國成為最受外資青睞的新興股市(如下圖)，去(2023)年累積淨買超金額高達214億美元，金額居新興市場各國之冠，激勵印度Sensex指數站上7萬點、全年上漲20.3%，成就連續8年上漲的佳績。建議投資人現在可伺機入手主動型印度股票基金，交由專業團隊操盤，迎接印度黃金十年大行情，現在便是進場佈局的好時機。
>>了解更多野村基金(愛爾蘭系列)印度領先股票基金
